2019-2020 

 

The Parliament of the 

Commonwealth of Australia 

 

HOUSE OF REPRESENTATIVES 

 

 

 

 

Presented and read a first time 

 

 

 

 

 

Aged Care Legislation Amendment 

(Financial Transparency) Bill 2020 

 

No.      , 2020 

 

(Ms Sharkie) 

 

 

 

A Bill for an Act to amend the law in relation to 

financial transparency in the aged care sector, and 

for related purposes 

   

   

 

 

No.      , 2020 

Aged Care Legislation Amendment (Financial Transparency) Bill 2020 

i

 

 

Contents 

1 

Short title ........................................................................................... 1

 

2 

Commencement ................................................................................. 1

 

3 

Schedules ........................................................................................... 2

 

Schedule 1--Amendments

 

3

 

Aged Care Act 1997

 

3

 

Corporations Act 2001

 

5

 

 

 

 

 

No.      , 2020

 

Aged Care Legislation Amendment (Financial Transparency) Bill 2020

 

1

 

 

A Bill for an Act to amend the law in relation to 

1 

financial transparency in the aged care sector, and 

2 

for related purposes 

3 

The Parliament of Australia enacts: 

4 

1  Short title 

5 

 

  This Act is the 

Aged Care Legislation Amendment (Financial 

6 

Transparency) Act 2020

. 

7 

2  Commencement 

8 

 

(1)  Each provision of this Act specified in column 1 of the table 

9 

commences, or is taken to have commenced, in accordance with 

10 

column 2 of the table. Any other statement in column 2 has effect 

11 

according to its terms. 

12 

 

13 

  

 

  

 

 

 

2

 

Aged Care Legislation Amendment (Financial Transparency) Bill 2020

 

No.      , 2020

 

 

Commencement information 

Column 1 

Column 2 

Column 3 

Provisions 

Commencement 

Date/Details 

1.  Whole of this 

Act 

The day after this Act receives the Royal 

Assent. 

 

Note: 

This table relates only to the provisions of this Act as originally 

1 

enacted. It will not be amended to deal with any later amendments of 

2 

this Act. 

3 

 

(2)  Any information in column 3 of the table is not part of this Act. 

4 

Information may be inserted in this column, or information in it 

5 

may be edited, in any published version of this Act. 

6 

3  Schedules 

7 

 

  Legislation that is specified in a Schedule to this Act is amended or 

8 

repealed as set out in the applicable items in the Schedule 

9 

concerned, and any other item in a Schedule to this Act has effect 

10 

according to its terms. 

11 

Amendments 

 Schedule 1

 

 

  

 

 

No.      , 2020

 

Aged Care Legislation Amendment (Financial Transparency) Bill 2020

 

3

 

 

Schedule 1--Amendments 

1 

   

2 

Aged Care Act 1997 

3 

1  After section 9-2 

4 

Insert: 

5 

9-2A  Obligation to provide Commissioner a financial transparency 

6 

report 

7 

 

(1)  As soon as practicable within 6 months after the end of a financial 

8 

year, an approved provider must provide the 

*

Quality and Safety 

9 

Commissioner with a written report for each facility operated by 

10 

the provider that provided residential care in the financial year. 

11 

 

(2)  The 

*

financial transparency report must include the following 

12 

information: 

13 

 

(a)  the total number of residents at the facility; 

14 

 

(b)  the total income received by the provider from the facility; 

15 

 

(c)  the sources of that income which includes the following: 

16 

 

(i)  subsidies; 

17 

 

(ii)  standard resident contributions; 

18 

 

(iii)  other sources of income specified by the provider; 

19 

 

(d)  the total amount spent in the financial year; 

20 

 

(e)  the total cost of direct and indirect care expenditure which 

21 

includes the aggregated cost of the following: 

22 

 

(i)  food and food supplements; 

23 

 

(ii)  medical products; 

24 

 

(iii)  continence aids; 

25 

 

(f)  the total cost of accommodation; 

26 

 

(g)  the total cost of salaries and wages for all staff members by 

27 

category; 

28 

 

(h)  the total cost of staff member training; 

29 

 

(i)  the total amount of other operational expenditure itemised by 

30 

category; 

31 

 

(j)  the total amount of non-operational costs; 

32 

 

(k)  any amount paid to a related body corporate within the 

33 

Schedule 1

  Amendments

 

  

 

 

 

4

 

Aged Care Legislation Amendment (Financial Transparency) Bill 2020

 

No.      , 2020

 

 

meaning of section 50 of the 

Corporations Act 2011

. 

1 

Note: 

Approved providers have a responsibility under Part 4.3 to comply 

2 

with this obligation. Failure to comply with a responsibility can result 

3 

in a sanction being imposed under Part 7B of the *Quality and Safety 

4 

Commission Act. The financial transparency report provided under 

5 

this section is made publicly available (see section 96-11). 

6 

 

(3)  For the purposes of paragraph (2)(g), the categories of staff 

7 

member are the following: 

8 

 

(a)  registered nurses; 

9 

 

(b)  enrolled nurses; 

10 

 

(c)  personal care attendants; 

11 

 

(d)  allied health staff; 

12 

 

(e)  administrative staff; 

13 

 

(f)  facility management; 

14 

 

(g)  external consultants; 

15 

 

(h)  other staff members. 

16 

Note 1: 

The category of other staff members should be further broken down 

17 

into appropriate categories. 

18 

Note 2: 

The information in the financial transparency report on the total cost 

19 

of salaries and wages for all staff members by category should be 

20 

broken down, for each category, by temporary, permanent ongoing 

21 

and agency staff. 

22 

 

(4)  In this section: 

23 

staff member

 of an approved provider has the same meaning as in 

24 

section 63-1AA. 

25 

2  After section 96-10 

26 

Insert: 

27 

96-11  Publication of financial transparency reports by 

28 

Commissioner 

29 

 

  The 

*

Quality and Safety Commissioner must make publicly 

30 

available the 

*

financial transparency report provided to the 

31 

Commissioner under section 9-2A. 

32 

3  Clause 1 of Schedule 1 

33 

Insert: 

34 

Amendments 

 Schedule 1

 

 

  

 

 

No.      , 2020

 

Aged Care Legislation Amendment (Financial Transparency) Bill 2020

 

5

 

 

financial transparency report 

has the meaning given in 

1 

subsection 9-2A(2). 

2 

Corporations Act 2001 

3 

4  After subsection 296(1B) 

4 

Insert: 

5 

Aged care providers 

6 

 

(1C)  If an approved provider (within the meaning of the 

Aged Care Act 

7 

1997

) received more than $10 million in funding from the 

8 

Commonwealth in a financial year, the financial report for that 

9 

financial year must comply with the Tier 1 requirements of the 

10 

accounting standards. 

11 

5  Application of amendments 

12 

The amendments made by the 

Aged Care Legislation Amendment 

13 

(Financial Transparency) Act 2020

 apply in relation to a financial year 

14 

which begins on or after the day this Act commences. 

15